El plan del Banco Central para reducir costos financieros en comercios
Esta iniciativa se centra en los derechos de cobro generados por las transacciones realizadas con tarjetas de crédito, promoviendo un adelanto de fondos a tasas más accesibles. La entidad conducida por Santiago Bausili ha convocado a las empresas del sector para inscribirse en un registro que habilitará el funcionamiento de una nueva infraestructura, donde se integrarán “marketplaces” para la negociación de estos cupones.
El proyecto busca reducir los plazos de liquidación de los cobros y así abaratar los costos financieros que enfrentan los comercios. Actualmente, los comerciantes deben esperar entre ocho y 18 días para recibir el pago de sus ventas realizadas con tarjeta de crédito, mientras que suelen recurrir a empresas como Fiserv, Payway y Mercado Pago para obtener el dinero de manera inmediata, a costa de una comisión.
La propuesta del BCRA consiste en que los comerciantes suban sus cupones a una plataforma donde bancos y procesadores competirán ofreciendo tasas de descuento para su adquisición. Con este sistema abierto, se pretende fomentar el crédito comercial y mejorar el acceso al financiamiento para el consumo.
En este nuevo mercado de cupones habrá dos tipos de participantes: los operadores de la infraestructura y las entidades financieras, que presentarán ofertas en los marketplaces. La infraestructura abarcará todos los cupones emitidos en el sistema nacional de pagos, abarcando los cambios de titularidad y gravámenes asociados hasta el momento de liquidación. Durante el desarrollo de esta propuesta, se definirán aspectos como la obtención de información de los cupones, la garantía de integridad y trazabilidad, así como la integración de las entidades financieras en las plataformas y el proceso de negociación.
El BCRA será el responsable de la infraestructura y actuará como regulador del sistema. La Comisión Interbancaria para los Medios de Pago de la República Argentina (CIMPRA) envió una convocatoria a las empresas del sector el 18 de septiembre, y estas tendrán 15 días hábiles para presentar sus propuestas, un plazo que podría ser prorrogado por el BCRA.
Simultáneamente, en el ámbito financiero, ha surgido un plan complementario para negociar los cupones de las tarjetas de crédito, que implica la creación de fideicomisos financieros y fondos comunes de inversión. Estas iniciativas, con calificación crediticia AAA, prometen ofrecer a los comercios tasas de financiamiento aún más bajas.
La Ley de Mercado de Capitales considera los derechos de crédito como valores negociables, lo que podría permitir que los cupones se conviertan en activos financieros que ganen escala y eficiencia, en lugar de ser negociados de manera individual.
Además, se plantea extender estas negociaciones a otros métodos de cobro electrónico, como transacciones de debito, transferencias o pagos mediante QR.
El plan del Banco Central tiene como fin último la reducción del costo de financiamiento para los comerciantes. En el mercado se considera que ambas propuestas se complementan, apuntando a asegurar un costo financiero más accesible. De esta forma, el nuevo sistema de negociación de cupones de tarjetas promete bajar los costos para los comercios.
